원일특강

원일특강은 2025년 매출 3,981억원을 기록하며 전년 대비 5.0% 성장했으나, 영업이익은 124억원으로 전년 대비 3.2% 증가에 그치며 수익성 확대 속도가 둔화되는 모습을 보였다. 특히 최근 분기 영업이익이 전분기 대비 45.6% 급감하며 실적 변동성이 확대된 점이 주요 관전 포인트다.

• 2025년 매출은 3,981억원으로 전년 대비 5.0% 증가하며 외형 성장을 달성했다.
• 2025년 영업이익은 124억원으로 전년 대비 3.2% 증가했으나, 분기별 변동성은 확대되었다.
• 2025Q4 영업이익은 전분기 대비 45.6% 급감하며 수익성 회복의 불확실성을 높였다.
• 특수강 및 단조 사업을 통해 자동차, 조선, 건설 등 다양한 전방산업에 핵심 소재를 공급한다.
• PER 3.6배, PBR 0.18배의 낮은 밸류에이션을 형성하고 있으나 수익성 변동성이 변수다.